De formule
Hoe je de cashconversiecyclus berekent
De cashconversiecyclus tel je op uit drie onderdelen: hoe lang voorraad blijft liggen, hoe lang klanten doen over betalen, en hoe lang je zelf doet over het betalen van leveranciers. Het laatste onderdeel trek je af, omdat leverancierskrediet gratis financiering is die een deel van de kloof overbrugt.
De formule is CCC = voorraaddagen + debiteurendagen − crediteurendagen, uitgedrukt in dagen.
Waarom de cashconversiecyclus belangrijk is
De cashconversiecyclus telt de dagen tussen het moment waarop geld het bedrijf verlaat om voorraad te kopen, en het moment waarop geld binnenkomt van de klant die dat product kocht. Elke dag in die kloof moet ergens uit gefinancierd worden.
Korter is beter, en negatief is uitstekend — het betekent dat klanten betalen vóórdat leveranciers betaald worden. Tien dagen van de cyclus afhalen bij een bedrijf van € 2.400.000 omzet maakt permanent ongeveer € 65.000 aan cash vrij.
Rekenvoorbeeld
Bij 52 voorraaddagen, 41 debiteurendagen en 35 crediteurendagen is de cashconversiecyclus 52 + 41 − 35 = 58 dagen. De operationele cyclus (voorraaddagen plus debiteurendagen, vóór aftrek van het leverancierskrediet) bedraagt 93 dagen, waarvan 35 dagen door leveranciers gefinancierd worden.
De uitkomst interpreteren
Wat een goede cashconversiecyclus is, hangt volledig af van het bedrijfsmodel. Retailers draaien vaak negatief; producenten zitten doorgaans op 60 tot 100 dagen. Volg vooral je eigen trend in plaats van een absoluut streefcijfer.
Pas op met het kunstmatig oprekken van de crediteurentermijn om het cijfer te verbeteren. Dat werkt op papier, maar beschadigt leveranciersrelaties, prioriteit bij schaarste en prijsafspraken — een goedkope manier om een ratio mooier te maken en een dure manier om een bedrijf te runnen.
Dat hangt volledig af van het bedrijfsmodel. Retailers draaien vaak negatief; producenten zitten doorgaans op 60 tot 100 dagen. Volg je eigen trend in plaats van een absoluut streefcijfer.
Factureer op de dag van levering, herinner klanten vóór de vervaldatum, bied kleine kortingen voor snelle betaling, en verminder traag lopende voorraad. Betere incasso is meestal sneller en goedkoper dan leverancierstermijnen heronderhandelen.