La formule
Interpreter le resultat
Plus court, c'est mieux, et négatif, c'est excellent — cela signifie que les clients paient avant les fournisseurs. Réduire le cycle de dix jours dans une entreprise de 2,4 millions de livres libère environ 65 000 livres de trésorerie de façon permanente.
Ou cela se complique. Étirer les délais de paiement fournisseurs pour améliorer le chiffre. Cela fonctionne sur le papier et nuit aux relations fournisseurs, à la priorité en période de pénurie et aux prix — une façon bon marché d'embellir un ratio et une façon coûteuse de gérer une entreprise.
Cela dépend entièrement du modèle. Les détaillants fonctionnent souvent en négatif ; les industriels se situent généralement entre 60 et 100 jours. Suivez votre propre tendance plutôt qu'un objectif absolu.
Facturez le jour de la livraison, relancez avant l'échéance, accordez de petits escomptes pour paiement anticipé et réduisez les stocks à rotation lente. Améliorer les encaissements est généralement plus rapide et moins coûteux que de renégocier les conditions fournisseurs.
Comment calculer
Le cycle de conversion de trésorerie compte les jours entre la sortie de trésorerie pour acheter du stock et l'encaissement du client qui l'a acheté. Chaque jour de cet écart doit être financé d'une manière ou d'une autre.
Trois composantes : la durée de stockage, le délai de paiement des clients et le délai de paiement des fournisseurs. Ce dernier est soustrait car le crédit fournisseur est un financement gratuit qui couvre une partie de l'écart.