De formule
Hoe je de benodigde portefeuille berekent
Vertrek je van het inkomen dat je wil, dan volgt de benodigde portefeuille daaruit. Deze versie trekt de kosten af van het opnamepercentage, omdat kosten worden betaald uit precies hetzelfde rendement waar je opnames van afhangen.
Deel je gewenste jaarinkomen door het opnamepercentage min de kosten en je krijgt de portefeuille die nodig is om, na kosten, het gewenste bedrag op te leveren.
Waarom de benodigde portefeuille belangrijk is
0,4% totale kosten tegenover een opnamepercentage van 4% is een tiende van je inkomen, geen afrondingsfout. Door het uit te drukken als een verlaagd netto-opnamepercentage zie je eerlijk wat het in kapitaal kost.
De kostenregel is het hele punt van deze pagina. Kosten terugbrengen van 1,2% naar 0,25% op een doel van € 3.000 per maand verlaagt de benodigde portefeuille met ruim € 200.000 — een groter effect dan de meeste mensen bereiken door harder te sparen.
Rekenvoorbeeld
Bij een gewenst maandinkomen van € 3.000 (€ 36.000 per jaar), een opnamepercentage van 4% en kosten van 0,4% is het netto-opnamepercentage 3,6%. De benodigde portefeuille is € 36.000 ÷ 3,6% = € 1.000.000. Zonder kosten zou € 900.000 volstaan — de kosten kosten je dus € 100.000 extra kapitaal.
De uitkomst interpreteren
Reken niet alleen met de platformkosten. Het totaal is platformkosten plus de lopende kosten van de fondsen, plus eventuele advieskosten en transactiekosten; een "platform van 0,25%" met fondsen van 0,9% kost in werkelijkheid 1,15%.
Ongeveer € 900.000 bij een zuivere opname van 4%, of ruwweg € 1.000.000 zodra je rekening houdt met gangbare kosten. Bij een voorzichtiger netto-opnamepercentage van 3,5% is dat dichter bij € 1.160.000.
Tijdens de opbouwfase werken ze cumulatief tegen je, en tijdens je pensioen gaan ze rechtstreeks van je duurzame opname af. Eén procentpunt aan jaarlijkse kosten is ruwweg een kwart van een opnamepercentage van 4%.