De formule
Hoe je je spaarmultiple berekent
Een spaarmultiple drukt je netto beleggingen uit als een aantal jaren — van inkomen, of van uitgaven. Deel je belegde activa door je jaarlijks inkomen en je krijgt het aantal jaren inkomen dat je hebt opgebouwd; deel ze door je jaarlijkse uitgaven en je krijgt het aantal jaren dat je huidige levensstijl zou kunnen dekken.
Er zijn twee gangbare versies. Financieel planners toetsen aan inkomen, met vuistregels als 1× rond je dertigste, 3× rond je veertigste, 6× rond je vijftigste en 8 à 10× bij pensionering. De FIRE-gemeenschap toetst aan uitgaven, omdat dat is wat de portefeuille uiteindelijk moet dekken.
Waarom je spaarmultiple belangrijk is
Een ruwe portefeuillewaarde is moeilijk te interpreteren zonder context — € 250.000 is veel voor een twintiger en weinig voor iemand die morgen met pensioen wil. Een multiple maakt bedragen van verschillende omvang vergelijkbaar, en is de standaardmanier waarop pensioengereedheid wordt afgezet tegen benchmarks.
Het verschil tussen de twee multiples is bovendien een graadmeter voor je spaarquote: iemand die het grootste deel van zijn inkomen uitgeeft ziet beide cijfers dicht bij elkaar liggen, terwijl een grote spaarder de uitgavenmultiple ver op de inkomensmultiple ziet vooruitlopen.
Rekenvoorbeeld
Bij € 250.000 belegde activa, een jaarlijks inkomen van € 62.000 en jaarlijkse uitgaven van € 38.000 is de multiple van inkomen 4,03× en die van uitgaven 6,58×. Aangezien FIRE 25× uitgaven als doel stelt, komt dat overeen met 26,32 procent voortgang naar financiële onafhankelijkheid.
De uitkomst interpreteren
Kijk naar het verschil tussen de twee multiples om je spaarquote in te schatten. Liggen ze dicht bij elkaar, dan geef je het grootste deel van je inkomen uit; loopt de uitgavenmultiple ver voor op de inkomensmultiple, dan spaar je een groot deel van wat je verdient.
Pas op voor het meetellen van overwaarde op je eigen woning. Dat blaast de multiple op zonder dat er inkomen tegenover staat, en de gangbare vuistregels zijn nooit bedoeld om dat mee te nemen.
De gangbare vuistregel bij financieel planners is ongeveer drie keer je jaarinkomen, maar die gaat uit van een klassieke pensioenleeftijd en aanvullend pensioen. Op basis van uitgaven brengt drie keer je jaarlijkse uitgaven op je veertigste je tot ongeveer 12 procent van financiële onafhankelijkheid.
Die op basis van uitgaven, omdat je pensioen gefinancierd wordt op basis van kosten en niet op basis van een salaris dat je niet meer ontvangt. De inkomensversie is vooral nuttig om jezelf te vergelijken met gepubliceerde benchmarks.