De formule
Hoe je een pensioenpot berekent
Deze berekening verschilt van een FIRE-getal, dat een portefeuille eeuwig laat standhouden. Hier bouw je het saldo bewust af tot nul, over een vast aantal jaren. Dat maakt de benodigde pot kleiner, omdat je het kapitaal zelf mag opsouperen in plaats van het intact te houden.
Wiskundig is het de contante waarde van een reeks jaarlijkse opnames: elk toekomstig jaar aan uitgaven wordt teruggerekend naar wat het vandaag waard is, rekening houdend met het rendement dat je onderweg nog verdient.
Waarom een pensioenpot belangrijk is
Wie zeker weet dat er geen nalatenschap hoeft over te blijven, betaalt voor die zekerheid met een groter doelbedrag dan nodig is. Deze berekening toont hoeveel kleiner het doel kan zijn als je bereid bent het kapitaal volledig op te maken.
Het verschil tussen deze pot en een eeuwigdurend FIRE-getal is precies wat een nalatenschap kost — en dat verschil is vaak groter dan mensen verwachten.
Rekenvoorbeeld
Bij jaarlijkse uitgaven van € 36.000, 30 jaar pensioen en een reëel rendement van 3,5% is de benodigde pensioenpot ongeveer € 662.114. Zonder enige groei zou je € 36.000 × 30 = € 1.080.000 nodig hebben — beleggen in plaats van cash aanhouden bespaart dus zo'n € 417.886.
De uitkomst interpreteren
Afbouwen is aanzienlijk goedkoper dan eeuwig standhouden. Dertig jaar van € 36.000 vraagt hier zo'n € 662.000 bij 3,5% reëel rendement, terwijl de eeuwigdurende versie bij 4% opname € 900.000 nodig heeft — het verschil is wat een nalatenschap kost.
Kies het aantal jaren niet lukraak. Wie vandaag 65 is, heeft een reële kans om 95 te worden, en een plan gebouwd voor precies 30 jaar houdt dan niets meer over. Bouw een marge in, of houd een gegarandeerd inkomen achter de hand.
Gebruik deze berekening als je bereid bent het kapitaal op te maken en een duidelijke horizon hebt, meestal bij pensionering op een gangbare leeftijd. Gebruik het FIRE-getal als je vroeg stopt met werken, een nalatenschap wil achterlaten, of niet houdt van een plan dat op nul eindigt.
Pensioenportefeuilles houden doorgaans meer obligaties aan, dus 2,5–3,5% na inflatie is een redelijke planningsmarge. Uitgaan van een aandelenachtig rendement terwijl je defensief belegd bent, is de fout die de pot stilletjes te klein maakt.