De formule
Hoe je je opnamepercentage berekent
Je opnamepercentage is wat je jaarlijks onttrekt aan je portefeuille, uitgedrukt als percentage van wat je bezit. Deel je jaarlijkse opnames door de waarde van de portefeuille en vermenigvuldig met 100.
Let op het verschil met een veilig opnamepercentage. Dit cijfer meet je huidige gedrag; het veilige percentage is een inschatting van wat historisch onderzoek suggereert dat een portefeuille kan volhouden. Beide met elkaar vergelijken is precies het nut van deze berekening.
Waarom je opnamepercentage belangrijk is
Het opnamepercentage is het belangrijkste cijfer in je pensioen, omdat het bepaalt of de portefeuille jou overleeft of andersom. Een percentage van 3,5 procent houdt historisch bijna altijd stand over lange periodes; een percentage boven de 5 procent faalt in veel historische scenario's.
Het cijfer zonder groei hieronder is een nuttige ondergrens. Als je opnames 4,3 procent van de portefeuille bedragen, gaat die 23 jaar mee zelfs als de markt letterlijk niets oplevert — wat laat zien hoeveel van het plan afhangt van daadwerkelijk rendement.
Rekenvoorbeeld
Bij jaarlijkse opnames van € 32.000 uit een portefeuille van € 750.000 is het opnamepercentage 4,27 procent. Dat komt neer op € 2.666,67 per maand, en zonder enige groei zou de portefeuille nog 23,44 jaar meegaan.
De uitkomst interpreteren
Reken niet elk jaar opnieuw 4 procent van het nieuwe saldo uit. De regel die in onderzoek is getest, legt het bedrag van het eerste jaar vast en verhoogt het daarna met de inflatie. Een percentage nemen van een schommelend saldo levert een heel ander, veel wisselvalliger inkomen op.
Het percentage mag met de leeftijd stijgen. Een kortere resterende horizon draagt een hoger percentage, wat verklaart waarom sommige plannen voorzichtig beginnen en de opnames later verhogen, of ze koppelen aan de resterende levensverwachting.
Voor een horizon van 30 jaar hield 4 procent historisch in bijna alle periodes stand. Voor 40 à 50 jaar wijst de meeste analyse naar 3,25 à 3,5 procent. Flexibiliteit helpt meer dan precisie: opnames verlagen in slechte jaren verhoogt het houdbare percentage aanzienlijk.
Het mag stijgen. Een kortere resterende horizon draagt een hoger percentage, wat verklaart waarom sommige plannen voorzichtig beginnen en de opnames later verhogen, of ze koppelen aan de resterende levensverwachting.