De formule
Hoe je aandelenverlies berekent
Een verlies en het herstel dat ervoor nodig is, zijn niet even groot. Een daling van 35 procent vraagt een winst van 54 procent om weer op het startpunt uit te komen, en die asymmetrie is het belangrijkste wat deze berekening laat zien.
De kloof wordt snel groter naarmate het verlies dieper wordt: 20 procent verlies vraagt 25 procent terug, 50 procent vraagt 100 procent, 80 procent vraagt 400 procent. De rekenkunde is meedogenloos omdat de winst berekend wordt op de kleinere basis die overblijft.
Waarom aandelenverlies belangrijk is
Gebruik het herstelcijfer als realiteitscheck, niet als reden om vast te houden. De markt heeft geen geheugen voor je aankoopprijs — de enige vraag die ertoe doet, is of je deze belegging vandaag, tegen deze koers, opnieuw zou kopen.
Rekenvoorbeeld
Bij een aankoopkoers van € 40, een huidige koers van € 26 en 300 aandelen is het verlies (40 − 26) × 300 = € 4.200, ofwel (40 − 26) ÷ 40 × 100 = 35%. Om weer break-even te staan is vanaf de huidige koers een winst nodig van (40 ÷ 26 − 1) × 100 = 53,85%.
De uitkomst interpreteren
Pas op met middelen op een dalende koers om de break-evenprijs te verlagen. Rekenkundig werkt het, maar in de praktijk gaat het vaak mis, omdat het juist meer geld concentreert in de positie die al de verkeerde kant op beweegt.
Buiten een fiscaal vriendelijk beleggingsschema hangt dit af van het toepasselijke belastingregime; in veel gevallen tellen ongerealiseerde koersverliezen op aandelen niet mee, en moet het verlies eerst gerealiseerd worden door te verkopen.
In sommige markten geldt dat een aandeel verkopen om een verlies vast te leggen en binnen een korte periode terugkopen, het verlies fiscaal kan annuleren. Controleer de regels die in jouw markt gelden voordat je op deze manier verlies probeert te verzilveren.