De formule
Hoe je de toekomstige waarde berekent
De toekomstige waarde is waarin een bedrag dat je vandaag hebt, uitgroeit tegen een gegeven rendement over een gegeven periode. Het is de bouwsteen achter elke pensioenprojectie, en de reden waarom een paar jaar uitstel zoveel meer kost dan het lijkt.
De formule is TW = HW × (1 + r)^t. Het cijfer "waarde in geld van vandaag" rekent het resultaat terug naar de huidige koopkracht. Een projectie die inflatie negeert, vleit zichzelf op lange termijn behoorlijk: bij 2,5% verdubbelen prijzen ruwweg om de 28 jaar.
Waarom dit cijfer belangrijk is
Het reële cijfer is het cijfer om op te plannen, want het is het enige dat uitgedrukt is in dingen die je effectief kan kopen. Een nominaal bedrag van € 48.000 over vijftien jaar bij 2,5% inflatie koopt ongeveer wat € 33.000 vandaag koopt.
Rekenvoorbeeld
Bij € 20.000 vandaag, een jaarlijks rendement van 6%, 15 jaar en 2,5% inflatie: de toekomstige waarde is 20000 × 1,06^15 ≈ € 47.931,16. In geld van vandaag is dat ongeveer € 33.094,82 waard, en de totale winst bedraagt ongeveer € 27.931,16.
De uitkomst interpreteren
Een gemiddeld jaarlijks rendement toepassen alsof het vlak binnenkomt, is een valkuil. Markten leveren geen 6% per jaar op; ze leveren een reeks op die gemiddeld ergens in die buurt uitkomt, en de volgorde ervan doet ertoe zodra je begint op te nemen.
Nominaal is het cijfer dat op het rekeninguittreksel zal staan. Reëel is wat dat bedrag zal kunnen kopen, nadat inflatie de munt heeft uitgehold. Voor elke horizon voorbij een paar jaar horen beslissingen op het reële cijfer gebaseerd te zijn.
Deze pagina behandelt een eenmalig bedrag. Gebruik voor een eenmalig bedrag plus maandelijkse stortingen de spaardoel-calculator, die het beginsaldo en de stortingenreeks samen laat kapitaliseren.