De formule
Hoe je de effectieve rentevoet berekent
Het effectief jaarlijks rendement (EJR) is wat een nominale rente écht waard is zodra je rekening houdt met kapitalisatie. Het is het cijfer waarmee je een spaarrekening die 6% per maand uitbetaalt eerlijk kan vergelijken met een rekening die 6,1% per jaar geeft, zonder te moeten gokken.
De formule is EJR = (1 + r ÷ n)^n − 1, met r de nominale jaarrente als decimaal en n het aantal kapitalisaties per jaar. Spaarrekeningen tonen dit cijfer vaak als het effectief jaarrendement, terwijl leningen en kredietkaarten dezelfde rekenkunde tonen als effectieve rentevoet. Beide beantwoorden dezelfde vraag: als dit precies één keer per jaar zou kapitaliseren, welke rente zou dan hetzelfde resultaat geven?
Waarom de effectieve rentevoet belangrijk is
Het verschil tussen nominaal en effectief wordt groter naarmate zowel de rente als de kapitalisatiefrequentie stijgen. Bij 3% per maand is het verschil ongeveer 0,04 procentpunt — verwaarloosbaar. Bij 20% per maand, typisch voor een kredietkaart, loopt dat op tot bijna 2 procentpunten, en bij de tarieven van sommige kortlopende leningen kan het effectieve cijfer een veelvoud van het nominale zijn.
Het effectief jaarlijks rendement is niet hetzelfde als het jaarlijkse kostenpercentage (JKP) op een lening. Het JKP telt ook verplichte kosten mee naast kapitalisatie, waardoor een lening tegelijk een nominale rente van 6%, een effectieve rentevoet van 6,17% en een JKP van 7,4% kan hebben. Vergelijk gelijkaardige cijfers met elkaar, en gebruik voor leningen het JKP.
Rekenvoorbeeld
Bij een nominale jaarrente van 6% met maandelijkse kapitalisatie (12 keer per jaar) geldt: (1 + 0,06 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 6,1678%. Het verschil met de nominale rente is dan ongeveer 0,1678 procentpunt, en de rente per periode is 0,5% per maand.
Ja. Beide termen beschrijven dezelfde berekening — bij spaarproducten spreekt men vaker van effectief jaarrendement, bij leningen van effectieve rentevoet — en allebei gaan ervan uit dat de rente in de rekening blijft staan om verder te kapitaliseren.
Omdat rente meestal maandelijks wordt bijgeschreven, en die maandelijkse rente moet ergens vandaan komen. De nominale rente gedeeld door twaalf is wat elke maand daadwerkelijk op de rekening komt; het effectief jaarlijks rendement is het resultaat op jaarbasis als je die bijschrijvingen gewoon laat staan.