La formule
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L'écart entre taux nominal et taux effectif s'accentue avec le taux et la fréquence. À 3 % par mois, la majoration est d'environ 0,04 point de pourcentage — négligeable. À 20 % par mois, typique d'une carte de crédit, elle atteint près de 2 points, et aux taux pratiqués par les prêteurs à court terme, le chiffre effectif peut représenter plusieurs fois le taux nominal.
Ou cela se complique. Le taux annuel effectif n'est pas le TAEG. Le TAEG d'un prêt intègre les frais obligatoires en plus de la capitalisation : un prêt peut donc afficher simultanément un taux nominal de 6 %, un taux annuel effectif de 6,17 % et un TAEG de 7,4 %. Comparez ce qui est comparable, et pour un emprunt, référez-vous au TAEG.
Oui. Le TAE (taux annuel effectif) est le terme utilisé pour l'épargne, le TAEG (taux annuel effectif global) pour les emprunts, et le rendement annuel effectif correspond au même calcul. Tous trois supposent que les intérêts restent sur le compte pour se capitaliser.
Parce que les intérêts sont généralement crédités mensuellement, et que le taux mensuel doit bien provenir de quelque part. Le taux nominal divisé par douze correspond à ce qui est réellement versé chaque mois sur le compte ; le TAE est la conséquence annualisée de ces versements laissés en place.
Comment calculer
Le taux annuel effectif est ce que vaut réellement un taux nominal une fois la capitalisation prise en compte. C'est le chiffre qui vous permet de comparer un compte d'épargne rémunéré à 6 % par mois à un autre à 6,1 % par an sans devoir deviner.
Les comptes d'épargne l'affichent sous forme de taux annuel effectif ; les prêts et cartes de crédit publient le même calcul sous le nom de TAEG. Les deux répondent à la question : « si ce placement était capitalisé une seule fois par an, quel taux me laisserait au même point ? »