La formule
Interpreter le resultat
Comparez le résultat à vos dépenses réelles plutôt qu'à une règle générale. Deux ménages disposant du même portefeuille peuvent vivre confortablement ou à l'étroit, selon que le crédit immobilier est remboursé ou non.
Ou cela se complique. Ignorer la fiscalité. Les retraits de pension au-delà de l'abattement personnel sont imposables ; les retraits d'un ISA ne le sont pas. Deux portefeuilles de même taille peuvent générer des revenus nets sensiblement différents selon la répartition des enveloppes.
Environ 20 000 € par an à un taux de retrait de 4 %, ou 17 500 € à 3,5 %, avant impôts et avant toute pension de retraite. Ajoutez la pension de retraite et le total d'un ménage type approche les 30 000 €.
Selon la règle standard, oui — la première année correspond à 4 % du solde et chaque année suivante augmente avec les prix, ce qui correspond exactement à ce que supposaient les tests historiques. C'est aussi pourquoi le taux ne peut pas simplement être réappliqué chaque année à un solde qui a augmenté.
Comment calculer
Cet outil transforme un capital en revenu. Multipliez le portefeuille par un taux de retrait durable, ajoutez les revenus garantis, et vous obtenez le montant annuel avec lequel la retraite devra composer.
Le taux de retrait est le cœur du débat. 4 % est la valeur par défaut bien connue pour un horizon de 30 ans ; les retraites plus longues et les planificateurs plus prudents utilisent 3,25–3,5 %, et la différence sur un portefeuille de 600 000 € représente environ 4 500 € par an.