La formule
Interpreter le resultat
C'est le montant net mensuel qu'il faut comparer à votre budget. C'est en planifiant sur le montant brut que les retraités découvrent un manque la première année.
Ou cela se complique. Oublier que la première année sert de référence. Selon la règle standard, le montant augmente ensuite avec l'inflation chaque année et n'est pas recalculé à partir du nouveau solde, ce qui signifie qu'une mauvaise première année a des effets permanents.
Environ 28 000 € par an à 4 %, ou 26 250 € à 3,75 %, avant impôt. Ce qui arrive net dépend fortement de la répartition entre retraites, assurances-vie et comptes imposables.
Le mensuel convient à la trésorerie et réduit le risque de tout vendre un mauvais jour ; l'annuel réduit les frais de transaction et la gestion. La différence sur les résultats à long terme est faible — choisissez ce que vous tiendrez réellement.
Comment calculer
Voici la version concrète de la question du retrait : avec un capital et un taux donnés, que reste-t-il réellement sur le compte courant chaque mois une fois l'impôt prélevé ?
Le taux effectif est un mélange, pas une tranche d'imposition. Les retraits répartis entre une assurance-vie (non imposable), un plan d'épargne-retraite (25 % exonérés, le reste imposé comme un revenu) et un compte imposable (plus-values avec un abattement annuel) donnent généralement un taux effectif bien inférieur au taux marginal.