La formule
Interpreter le resultat
Testez la sensibilité avant de faire confiance à la date. Faites passer le rendement de 5 % à 4 % et la réponse bouge généralement d'un an ou deux ; réduisez les dépenses annuelles de 10 % et elle bouge bien davantage, car cette baisse abaisse l'objectif tout en augmentant l'épargne.
Ou cela se complique. Utiliser un rendement nominal avec les dépenses d'aujourd'hui. Mélanger un rendement nominal de 7 % à un montant de dépenses non indexé sous-estime gravement l'objectif et peut avancer la date de cinq ans ou plus.
Les actions mondiales sur le long terme ont rapporté environ 5 % après inflation. Les portefeuilles contenant des obligations devraient tabler sur moins. Comme toute la réponse en dépend, faites aussi le calcul à 4 % et considérez la fourchette comme le résultat honnête.
Non. Les pensions de l'État et d'entreprise qui arrivent plus tard réduisent ce que le portefeuille doit couvrir à partir de ce moment, ce qui avance généralement l'âge FIRE. Financer les années précédant leur versement est la partie la plus difficile du problème.
Comment calculer
Ceci fixe une date à l'indépendance financière. Compte tenu de ce que vous avez investi, de ce que vous ajoutez chaque année et de ce que vous prévoyez de dépenser, l'outil détermine le moment où le portefeuille atteint 25 fois vos coûts annuels.
Tout est calculé en termes réels — le rendement est net d'inflation, la réponse est donc exprimée en euros d'aujourd'hui et le montant des dépenses n'a pas besoin d'être indexé. Cela évite la source de confusion la plus fréquente dans les projections de retraite.