La formule
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Tout horizon inférieur à environ 5 ans est court pour un investissement en actions — la plupart des conseillers orienteraient cet argent vers des liquidités ou des obligations, où il ne peut pas chuter brutalement juste avant d'être nécessaire. Au-delà de 15 à 20 ans, le temps est suffisant pour traverser un repli de marché typique et se rétablir avant que l'argent ne soit nécessaire.
Ou cela se complique. Considérer l'âge de retraite cible comme fixe alors qu'il ne l'est généralement pas. Décaler la cible de 2 à 3 ans seulement modifie le compte à rebours, et comme la composition est exponentielle, ces années supplémentaires pèsent bien plus sur le capital final que ne le coûterait le retrait du même nombre d'années au milieu d'une carrière.
Une référence courante est l'âge auquel votre pension de retraite ou votre sécurité sociale débute, car c'est le moment où un revenu garanti arrive quels que soient vos projets personnels — beaucoup suivent alors deux chiffres : les années jusqu'à cette date garantie, et un objectif personnel distinct, souvent plus précoce, d'indépendance financière.
Utilisez votre âge au moment où l'épargne débute réellement. Si les cotisations commencent immédiatement, c'est l'âge d'aujourd'hui ; si vous planifiez autour d'une date de début future — par exemple après une augmentation ou le remboursement d'un crédit immobilier — utilisez plutôt votre âge à cette date future.
Comment calculer
C'est le compte à rebours brut qui sous-tend toute projection de retraite : le nombre d'années restantes pour épargner, investir ou planifier avant d'atteindre l'âge cible. Il ne dit rien de la faisabilité de l'objectif — seulement le temps dont vous disposez.
Ce chiffre compte plus qu'il n'y paraît : à cotisation annuelle identique composée à 5 % par an, 35 ans restants permettent d'accumuler environ 1,9 fois ce que 25 ans permettent, alors même que l'horizon n'est que 40 % plus long — la décennie supplémentaire se compose par-dessus tout ce qui croît déjà.