La formule
Interpreter le resultat
Le solde restant explique pourquoi le refinancement semble improductif. Après cinq ans d'un prêt sur 25 ans, vous avez remboursé environ 12 % du capital, alors que vous avez versé plus de 83 000 £.
Ou cela se complique. Croire que la période à taux fixe correspond à la durée totale. Un taux fixe de cinq ans sur un prêt de 25 ans signifie que le taux est bloqué pendant cinq ans ; le solde affiché est celui que vous refinancerez, à un taux futur inconnu.
Sur une durée de 25 ans aux taux habituels, vers la onzième ou douzième année. Les durées plus courtes basculent bien plus tôt, car une part plus importante de chaque mensualité est consacrée au capital dès le départ.
Oui, et de façon disproportionnée. Un remboursement anticipé est intégralement affecté au capital, ce qui supprime tous les intérêts futurs que ce capital aurait générés — sur un prêt de 25 ans, un remboursement anticipé de 1 000 £ effectué tôt peut faire économiser plus du double en intérêts.
Comment calculer
L'amortissement est le processus par lequel le solde d'un prêt hypothécaire diminue. La mensualité reste constante, mais la part consacrée aux intérêts est élevée au début puis diminue, ce qui explique pourquoi le solde évolue à peine les premières années.
Chaque mois, des intérêts sont prélevés sur le solde restant et le reste de la mensualité vient le réduire. Au premier mois d'un prêt de 250 000 £ à 4,5 %, 938 £ d'une mensualité de 1 390 £ correspondent aux intérêts — environ deux tiers.